金融租賃具有融資和融物的雙重功能,在服務實體經(jīng)濟中發(fā)揮著獨特作用。一年多來,金融租賃業(yè)創(chuàng)新業(yè)務模式,在支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面取得積極成效,金融租賃機構數(shù)量快速增長,社會認知度和接受度也有所提高。

江蘇省常州常松金屬復合材料有限公司主要經(jīng)營家電板材,但由于家電企業(yè)賬期較長,企業(yè)發(fā)展面臨資金壓力,江南金融租賃通過售后回租的方式幫助企業(yè)盤活現(xiàn)有生產(chǎn)設備,使其可以有更多資金投入生產(chǎn)。目前,該企業(yè)已是美的、格力等公司家電板材的主要供應商。

金融租賃具有融資和融物的雙重功能,在服務實體經(jīng)濟中發(fā)揮著獨特作用。去年9月,國務院辦公廳發(fā)布《關于促進金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導意見》,以促進金融租賃行業(yè)健康發(fā)展,支持產(chǎn)業(yè)升級,有效服務實體經(jīng)濟。一年多來,金融租賃業(yè)創(chuàng)新業(yè)務模式,在支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面取得積極成效,但在實踐中也面臨一些挑戰(zhàn)。

多方式優(yōu)化配置

去年5月開業(yè)的蘇銀金融租賃趕上《指導意見》出臺的政策東風,從重點關注基礎設施領域,開始結合國家產(chǎn)業(yè)政策進行轉型調(diào)整,著力打造綠色租賃、文化租賃等業(yè)務。到今年6月末,其租賃余額達160多億元,較年初增長了80多億元,其中,綠色租賃余額約25億元,為支持實體經(jīng)濟發(fā)揮了積極作用。

《指導意見》提出,要充分發(fā)揮金融租賃提高資源配置效率、增強產(chǎn)業(yè)競爭能力和推動產(chǎn)能結構調(diào)整的引擎作用,努力將其打造成為優(yōu)化資源配置、促進經(jīng)濟轉型升級的有效工具。

某金融租賃公司負責人說,《指導意見》出臺以后,金融租賃機構數(shù)量快速增長,社會認知度和接受度也有所提高,現(xiàn)在有一些廠商開始主動找公司合作。

在政策支持下,金融租賃公司也在不斷加大支持產(chǎn)業(yè)升級的力度。在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領域,截至今年6月末,工銀金融租賃、興業(yè)金融租賃批量訂購國產(chǎn)大飛機C919共65架;江蘇金融租賃重點開展光伏電站租賃業(yè)務,截至今年6月末其光伏電站租賃存量項目16個,存量資產(chǎn)3.97億元,同比增長了7.63倍。

據(jù)蘇州金融租賃總裁助理王惠晶介紹,金融租賃服務傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級主要有兩種方式,一是對于符合產(chǎn)業(yè)轉型升級條件的傳統(tǒng)企業(yè),通過原有設備的回租提供資金,用于設備和技術改造升級;二是由金融租賃公司購買高端設備,通過直接租賃的方式交由企業(yè)使用,推動企業(yè)轉型升級。

比如,蘇銀金融租賃支持徐州某再生能源有限公司,采用老設備回租方式為企業(yè)提供資金1億元,用于該企業(yè)二期新項目建設。

據(jù)了解,天津轄內(nèi)金融租賃公司通過與三一重工、中聯(lián)重科等國內(nèi)機械裝備制造企業(yè)合作,截至今年6月末以廠商租賃零售加批發(fā)的模式完成了超過55億元的小微企業(yè)融資租賃業(yè)務。不僅提高了裝備制造企業(yè)的銷量、有效降低庫存,集中采購的模式還降低了小微企業(yè)采購設備的成本。

在支持產(chǎn)業(yè)升級方面,金融租賃公司也有下一步的計劃與打算。比如,蘇州金融租賃將依托蘇州工業(yè)園綜合保稅區(qū),將保稅進口高端設備通過租賃方式用于國內(nèi)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)轉型升級,切實降低國內(nèi)企業(yè)成本,加快生產(chǎn)設備升級換代;江蘇金融租賃將通過廠商租賃模式大力發(fā)展直租業(yè)務,探索與醫(yī)療、新能源、信息科技等領域的國內(nèi)外知名廠商開展合作。

天津銀監(jiān)局相關負責人說,為發(fā)揮制造企業(yè)在產(chǎn)品、技術和客戶方面的專業(yè)優(yōu)勢,天津銀監(jiān)局支持制造企業(yè)設立金融租賃公司,推動銀行系金融租賃公司與產(chǎn)業(yè)系金融租賃公司共同發(fā)展、優(yōu)勢互補。比如此前設立的中鐵建金融租賃有限公司,就具有制造業(yè)與金融資本結合的產(chǎn)融協(xié)同優(yōu)勢。

需要注意的是,金融租賃在促進經(jīng)濟轉型升級方面發(fā)揮作用也需要相應配套措施和環(huán)境的改善。蘇銀金融租賃相關負責人說,在租賃物的創(chuàng)新上需加強指導,比如針對生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等的租賃尚無明確規(guī)定;當前金融租賃公司資金來源總體還比較單一,建議在資金來源上加大支持力度。

江蘇金融租賃總裁張義勤說,還需要加快金融租賃登記流轉平臺的建設步伐,確保租賃物在平臺的登記具有法律效力,發(fā)揮租賃物風險緩釋作用,同時依托平臺形成租賃物二手流轉市場。

防風險穩(wěn)步發(fā)展

采訪中,多家金融租賃公司負責人表示,經(jīng)濟面臨下行壓力,企業(yè)經(jīng)營風險持續(xù)擴大,去杠桿背景下的企業(yè)信用風險也有所加大,金融租賃公司支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展等實踐中也需要加強風險防控。

張義勤說,傳統(tǒng)制造業(yè)領域的部分中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況持續(xù)惡化,還款能力降低,信用風險凸顯。

“當前,部分行業(yè)產(chǎn)能過剩問題依然突出,企業(yè)獲利能力減弱,傳統(tǒng)企業(yè)轉型升級過程中現(xiàn)金流比較緊張。”江南金融租賃總裁丁可人說,目前金融租賃業(yè)缺少租賃物流通市場,無法切實發(fā)揮融資租賃業(yè)務融物風險緩釋作用。

據(jù)了解,當前,金融租賃公司對大部分項目的風控仍偏重于債權而不是物權。王惠晶說,在開展金融租賃業(yè)務時,制定客戶準入標準優(yōu)先于行業(yè)準入標準,因為行業(yè)的景氣周期容易判斷,而具體企業(yè)的景氣程度則存在較大不確定性。

支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展也給金融租賃公司帶來新的挑戰(zhàn)。張義勤說,近幾年,江蘇金融租賃加快業(yè)務轉型,發(fā)展光伏、節(jié)能環(huán)保、信息技術等領域的融資租賃業(yè)務。但由于公司涉足上述行業(yè)時間不長,部分行業(yè)尚處于初步發(fā)展階段,在把控新興產(chǎn)業(yè)租賃項目信用風險時面臨一些挑戰(zhàn)。

不過,在實踐中,金融租賃公司多措并舉防控風險。比如,江蘇金融租賃積極發(fā)揮租賃物緩釋風險作用,與廠商及其經(jīng)銷商合作控制風險,并持續(xù)提升專業(yè)化風險管理能力。

“江蘇金融租賃充分利用中登網(wǎng)與工商抵押登記系統(tǒng),及時登記租賃物與抵押物,發(fā)揮租賃物管控風險的作用,在直租項目中加強租賃物交易環(huán)節(jié)的控制,還與保險公司合作,統(tǒng)一辦理租賃物保險,及時為租賃物投保,防范租賃物損毀滅失風險。”張義勤說,在廠商租賃模式下,遴選優(yōu)質(zhì)廠商作為合作伙伴,從源頭控制風險,由廠商、經(jīng)銷商提供連帶責任擔保、回購、損失分擔等多種擔保措施,化解信用風險。

丁可人說,金融租賃公司需加強行業(yè)研究,關注行業(yè)動態(tài)變化,提高客戶準入標準,重點支持符合政策導向的行業(yè)企業(yè),并針對不同項目合理調(diào)整項目期限、還款計劃、風險金等要素,強化項目增信,重視第一還款來源的審查。