資料圖

對(duì)于大多數(shù)手里有閑置資金的市民來說，銀行理財(cái)始終是他們的“寵兒”，大家在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，最關(guān)注的肯定是風(fēng)險(xiǎn)問題，但琳瑯滿目的理財(cái)產(chǎn)品讓購買者眼花繚亂。收益跟預(yù)期不同、風(fēng)險(xiǎn)在自己預(yù)料之外，甚至有的市民在銀行購買了理財(cái)產(chǎn)品后卻發(fā)現(xiàn)購買的理財(cái)產(chǎn)品竟然變成了保險(xiǎn)……其實(shí)，購買銀行理財(cái)產(chǎn)品有很多需要留意的小細(xì)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)、收益以及期限長(zhǎng)短中所包含的內(nèi)容，你都了解嗎？真正的收益你算對(duì)了嗎？

保證收益理財(cái)與非保證收益理財(cái)

據(jù)中國郵儲(chǔ)銀行畢節(jié)市分行個(gè)人金融部工作人員朱加永介紹，銀行理財(cái)一般分為保本保收益、保本浮動(dòng)收益、非保本浮動(dòng)收益等3種類型。

保證收益理財(cái)產(chǎn)品是指銀行向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)或銀行按照約定向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。保證收益的理財(cái)產(chǎn)品包括了固定收益理財(cái)產(chǎn)品和有最低收益的浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。前者的收益到期為固定的，例如6%；而后者到期后有最低收益，例如2%，其余部分要看最終的收益和具體的約定條款而定。

非保證收益理財(cái)又可以分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。

保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品是指銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益的理財(cái)產(chǎn)品。非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品是指銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)產(chǎn)品。朱加永提醒廣大消費(fèi)者說：“值得注意的是，非保證收益的理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)不承諾理財(cái)產(chǎn)品一定會(huì)取得正收益，有可能收益為零，不保本的產(chǎn)品甚至有可能收益為負(fù)。”

朱加永表示，一款銀行投資理財(cái)產(chǎn)品到底保不保本，其實(shí)看產(chǎn)品說明書里的投資方向也可大致了解。他說：“固定收益類理財(cái)，投資方向一般是國債、金融債、中央銀行票據(jù)、承兌匯票、同業(yè)拆借、高信用級(jí)別的企業(yè)債、短期融資券等。如果投資的是這幾種，一般情況都保本，直接挑預(yù)期收益高的就可以了。如果看到理財(cái)產(chǎn)品投資于股票、信托、股票型基金、外匯、匯率、股票、指數(shù)、黃金、貴金屬、大宗商品等，風(fēng)險(xiǎn)都比較大，高預(yù)期收益的背后，可能存在虧本的風(fēng)險(xiǎn)。”

理財(cái)產(chǎn)品收益的計(jì)算方法

關(guān)于收益，大家都知道是年化收益率。但計(jì)算的方法并不是每一家銀行都統(tǒng)一，有的按360天計(jì)算年化收益，有的則按365天，朱加永說，這具體要看產(chǎn)品說明書上的標(biāo)注。

朱加永介紹道，銀行理財(cái)產(chǎn)品是從起息日開始算天數(shù)的，計(jì)算公式為：預(yù)期收益金額=投資金額×預(yù)期年化收益率×投資天數(shù)/基本天數(shù)。比如，某銀行出售某款理財(cái)產(chǎn)品，起售金額為10萬元，預(yù)期年化收益率為5%，投資期限150天，基本天數(shù)為365天。如果小M購買了10萬元該理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益金額則是：100000×5%×150/365=2054.8元。

值得注意的是，預(yù)期收益率是銀行在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)對(duì)產(chǎn)品的最終收益率的一個(gè)估值，并不代表銀行理財(cái)產(chǎn)品到期的實(shí)際收益率。

有時(shí)，為了吸引投資人，銀行在銷售時(shí)往往過度強(qiáng)調(diào)最高預(yù)期收益率，風(fēng)險(xiǎn)提示不足。比如結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，這類產(chǎn)品雖然都有一個(gè)較高的預(yù)期收益率，但收益波動(dòng)卻很大，而且不確定，到期時(shí)達(dá)到最高預(yù)期收益率的可能性很低。

中長(zhǎng)期投資較短期投資劃算

銀行理財(cái)產(chǎn)品期限包括：募集期、投資期、儲(chǔ)蓄期、清算期四個(gè)階段，這四個(gè)階段只有儲(chǔ)蓄期是算理財(cái)收益的，募集期、投資期和清算期基本上都不獲利又占用了時(shí)間。因此，如果總是頻繁購買短期高收益理財(cái)產(chǎn)品，并不一定劃算，無形中可能攤薄了整個(gè)投資期限的收益。

募集期是產(chǎn)品開始銷售到終止銷售的一段時(shí)間，一般是5到7天，這個(gè)期間按銀行活期計(jì)息。例如，小王購買一款30天的理財(cái)產(chǎn)品，金額為5萬元，預(yù)期收益率是4.8%，募集期是6天，到期獲取的收益是50000×4.8%×30÷365=197.26元。如果小王是在募集期第一天購買的，那么募集期的6天是沒有收益的，僅按照活期利率0.35%計(jì)息，共50000×0.35%×6÷365=2.88元。資金實(shí)際占用期限是36天，理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益率：(197.26+2.88)÷50000×365÷36=4.06%兩者相差：4.8%-4.06%=0.74%

由此看出，理財(cái)產(chǎn)品期限越短、募集期越長(zhǎng)，實(shí)際收益率就會(huì)越低。因此在買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不僅要關(guān)注產(chǎn)品的收益率，更要算好時(shí)間賬，避免募集期帶來過多的收益折損。

另外，投資期是銀行把募集到的錢投資出去的時(shí)間，這段時(shí)間一般沒有利息。時(shí)間在1到2天甚至更短。儲(chǔ)蓄期是產(chǎn)品正式成立之日起，到產(chǎn)品結(jié)束之日止，這才是我們通常說的產(chǎn)品投資期限，銀行理財(cái)也是這段時(shí)間才能真正獲得收益。

清算期是產(chǎn)品的到期日到資金的實(shí)際到賬日，有些銀行可能會(huì)在產(chǎn)品的到期日之后，及時(shí)的把錢劃轉(zhuǎn)到客戶的銀行卡里，但有些銀行會(huì)有1到2天的清算期，這幾天銀行也是不計(jì)息的。

購買時(shí)應(yīng)甄別產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)

很多人都有這樣的經(jīng)歷，本來想購買銀行理財(cái)，卻迷迷糊糊買了份保險(xiǎn)。比較常見的即為“銀保產(chǎn)品”，銀保產(chǎn)品就是一種銀行為保險(xiǎn)公司代銷的保險(xiǎn)產(chǎn)品。除了保險(xiǎn)，銀行還會(huì)代銷基金、券商計(jì)劃、信托計(jì)劃資金業(yè)務(wù)等。因此朱加永建議，消費(fèi)者在購買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要辨別出自己買的產(chǎn)品是銀行自己的還是銀行代銷的其他機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，具體可咨詢銀行工作人員，郵儲(chǔ)銀行的工作人員均會(huì)據(jù)實(shí)相告。

同時(shí)，對(duì)于如何辨別理財(cái)產(chǎn)品，朱加永表示，首先是要仔細(xì)看產(chǎn)品說明書。凡是銀行自發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品，在產(chǎn)品說明書中，會(huì)有一個(gè)以大寫字母“C”開頭的14位產(chǎn)品登記編碼，只要在中國理財(cái)網(wǎng)的搜索框內(nèi)輸入該登記編碼就會(huì)查詢到對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品。

其次是仔細(xì)看產(chǎn)品合同書。正常情況下，在理財(cái)產(chǎn)品說明書上會(huì)寫明理財(cái)產(chǎn)品管理人或者發(fā)行人，如果有疑問也可以找銀行工作人員確認(rèn)。如果是自營的理財(cái)產(chǎn)品，銀行會(huì)在產(chǎn)品的投資合同上加蓋銀行公章。如果是代銷類產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)會(huì)在委托銀行代理銷售的理財(cái)產(chǎn)品的投資合同上加蓋公章，銀行則會(huì)在匯款等業(yè)務(wù)憑證上加蓋公章。（任芳頡）